Naturgy ha cerrado con éxito una doble emisión de bonos senior no garantizados por un importe total de 1.000 millones de euros, distribuidos en dos tramos iguales de 500 millones, con vencimientos a seis y diez años respectivamente. La energética española presidida por Francisco Reynés ha logrado así reforzar su estructura financiera, en una operación que ha contado con una fuerte demanda por parte de los inversores institucionales.

La emisión ha sido acogida con entusiasmo en los mercados, alcanzando una sobresuscripción cercana a cuatro veces el volumen ofrecido. En total, participaron alrededor de 140 inversores de distintas regiones, lo que evidencia la confianza del mercado en la solidez financiera del grupo presidido por Francisco Reynés.

Gracias a esta elevada demanda, Naturgy ha podido fijar condiciones muy ventajosas para su financiación. El primer tramo, con vencimiento a seis años, ha sido emitido con un cupón anual del 3,375%, mientras que el segundo tramo, con vencimiento a diez años, ofrece un cupón del 3,875%. Ambos se enmarcan dentro del programa de emisiones de deuda a medio plazo de la compañía (Euro Medium Term Note, EMTN), con un límite total de hasta 12.000 millones de euros.

Además de reforzar su posición en los mercados de capitales, Naturgy ha aprovechado el contexto favorable para lanzar una oferta de recompra de bonos senior y obligaciones subordinadas actualmente en circulación. Esta operación, limitada a un importe máximo de 1.000 millones de euros, tiene como objetivo mejorar la estructura de capital del grupo mediante la extensión de la vida media de su deuda y la optimización del perfil de vencimientos.

Con este movimiento doble la compañía busca no solo asegurar condiciones financieras más atractivas, sino también dotarse de mayor flexibilidad para afrontar su hoja de ruta estratégica. Naturgy mantiene un enfoque centrado en la sostenibilidad financiera y la transición energética, al tiempo que se prepara para una posible reorganización de su estructura societaria, en el marco del proceso de escisión en dos grandes divisiones, una centrada en redes y otra en renovables y comercialización.

La operación refuerza la estrategia del grupo de aprovechar ventanas de oportunidad en el mercado de deuda, en un contexto de tipos de interés todavía elevados y alta sensibilidad por parte de los inversores ante la calidad crediticia de los emisores. El respaldo recibido por parte del mercado afianza la posición de Naturgy como uno de los actores energéticos más sólidos del panorama europeo.

Esta nueva emisión y la gestión activa de su pasivo refuerzan la reputación de Naturgy entre los inversores y consolidan su acceso a financiación en condiciones competitivas, en un momento clave para el desarrollo de su plan estratégico y sus compromisos con la transición energética.