Corporación Financiera Alba podría ganar 343 millones de euros con la Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre BME por parte de Six Group.
En concreto, la sociedad que controla el grupo Banca March cuenta con 10.084.949 acciones del gestor bursátil de España, de acuerdo a los datos remitidos a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, por lo que de acudir a la OPA del proveedor de servicios financieros que ofrece 34 euros por acción, Corporación Financiera Alba obtendría unos 342,88 millones euros por los títulos.
En el mercado continuo, las acciones de BME se han elevado un 38% al cierre de principios de semana, hasta los 35,06 euros por título al cierre del mercado y ha liderado las subidas del parqué después de reiniciarse su cotización, que fue suspendida a primera hora al conocerse la OPA de Six Group sobre BME por 2.842 millones de euros, en medio de las conversaciones que mantiene el gestor con Euronext. En este sentido, algunos especialistas indican que lo más razonable es acudir a la OPA.
Así, Natalia Aguirre, la directora de análisis y estrategia de Renta4, ha señalado que “el precio ofertado por Six para adquirir BME supone una atractiva y generosa prima, entre el 31% y el 34%, no solo respecto al último precio de cotización, sino respecto a nuestro precio objetivo”.
Por otro lado, Javier Molina, el analista y portavoz de eToro en España, ha dicho que “el precio de la OPA es muy bueno, ya está en precio” y ha descartado que se lleve a cabo una contra-OPA por parte de Euronext tomando en cuenta las condiciones actuales.
El consejo de administración de BME tendrá que pagar un ‘break-up fee’ del 0,5% del efectivo de la operación, lo que supone unos 14 millones de euros, si la Oferta de Six no prospera por aceptarse una oferta competidora.
De acuerdo con las proyecciones de Renta 4 Banco, el precio ofertado supone pagar 23 veces el PER, lo que compara favorablemente con el promedio de BME de 14 veces el PER entre 2011 y 2018.
Por su parte, Molina ha comentado “mi recomendación sería acudir a la OPA”.
