BBVA emite deuda senior ‘non-preferred’

BBVA emite deuda senior 'non-preferred'

BBVA ha anunciado el lanzamiento de su primera emisión de deuda senior ‘non-preferred’, un nuevo tipo de deuda aprobada el pasado mes de junio por el Gobierno para facilitar a las entidades el cumplimiento de los requerimientos mínimos de fondos propios y pasivos admisibles (MREL, según sus siglas en inglés).

Los bancos de inversión Barclays, Citi, Natixis, UBS y el propio BBVA serán los colocadores de la emisión, que cuenta con un vencimiento a cinco años y un precio inicial de 85 puntos básicos sobre ‘midswap’, aunque el precio definitivo dependerá del apetito de los inversores.

El director financiero de la entidad, Jaime Sáenz de Tejada, ya adelantó que BBVA emitiría, “probablemente”, unos 2.000 millones de euros en deuda senior non-preferred o no preferente en la segunda mitad de 2017.

Este tipo de emisiones de deuda fueron aprobadas por el Gobierno mediante el Real Decreto-Ley de medidas urgentes en materia financiera el pasado mes de junio para facilitar a las entidades el cumplimiento del requerimiento mínimo de fondos propios y pasivos admisibles (MREL, por sus siglas en inglés).

La medida concede a los créditos ordinarios no preferentes categoría legal, en línea con lo realizado por otros Estados miembros, con los estándares regulatorios internacionales y con las propuestas que actualmente se están haciendo a nivel de la Unión Europea (UE).

La deuda senior -non preferred, cuyo orden de prelación –en caso de resolución o concurso– es inferior al resto de créditos ordinarios, pero superior a la deuda subordinada, es un producto complejo dirigido a inversores cualificados.

Por el momento, la única entidad española que ha colocado este tipo de bonos en el mercado ha sido el Santander, que lo ha hecho en cuatro emisiones realizadas entre los meses de enero y julio.

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